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年底选基先挑基金经理

2020-11-19 19:37:20来源:励志吧0次阅读

年底选“基”先挑基金经理 选基金,就是选优秀的基金经理。对主动管理型基金来说,这句话是至理名言。年底将至,手里有闲钱的市民在考虑理财去向的时候,基金是重要方向。可是,该如何选择一只靠谱的基金?作为最重要的参考因素,优秀的基金经理有哪些特征?除此之外,还有哪些指标可供参考?本期壹周理财,我们来扒一扒年底选“基”的关键。策略》》》三方面入手选主动管理型基金基金按照投资理念可以分为主动型基金与被动型基金。被动型基金,就是我们经常提到的指数基金。虽然,股神巴菲特多次推荐指数基金,但是,从国内的情况来说,主动型基金还有不少机会。怎么才能快速选出靠谱的主动管理型基金?投资者可以从三个方面入手。首先要确定基金的类型、规模。根据东方财富网的数据,公募基金有4000多只,主动管理型基金也上千只,这么多基金鱼龙混杂,选出适合自己的基金,可以说是大海捞针。因此,我们需要建立一套硬性标准,一轮又一轮地筛选,选出适合自己的基金。以股票型基金为例,我们最好选择规模10-100亿的基金。为什么关注基金的规模呢?基金的规模直接关系基金的业绩,基金规模过大,对基金经理是一个极大的考验。为了业绩的稳定,只能选择盘子大的股票,避免买入小股票引起股价巨大波动,进攻性就会减少。不少基金规模飙升之后,就会采取暂停申购,或者基金复制的方式,避免基金规模太大影响业绩。基金规模太小也不是好事,尤其是5000万资产以下的迷你基金,就触碰到清盘的警戒线,一旦出现大额赎回,就面临着清盘的风险。比如,今年监管部门出台的政策,大量迷你基金面临清盘风险,因此,选择基金规模可以选择10-100亿之间的。通过这一步,我们可以筛选掉很多只基金。第二,在确定基金类型、规模后,已经筛选掉很多基金。然后,可以通过评级、同类业绩回报这个大杀器,继续优中选优。我们买入基金的目的,自然是希望赚钱,业绩就是核心指标。除去基金的绝对收益,还要考察基金相对收益,与同类型基金、与业绩为基准。第三是基金的各种参数指标,其中包括基金业绩稳定性和基金经理。对于一只基金来说,优秀的基金就是长期保持优秀的业绩,所以稳定性可以用两个指标来参考,分别是标准差、贝塔系数。标准差,指过去一段时间,基金每个月收益率相对于平均收益的偏差幅度,波动越大,标准差越大。比如基金过去12个月收益率都是10%,标准差就是0;如果另外一只基金,这个月收益率10%,下个月收益20%,这只基金标准差就比第一只大。除了标准差,另外一个指标就是贝塔系数,它是衡量基金收益相对业绩基准收益的波动性。如果贝塔系数大于1,基金波动性大于业绩基准。如果小于1,基金波动性则小于业绩基准。聚焦》》》明星基金经理是募资的“金字招牌”对于主动管理型基金来说,选择基金经理可以说是最核心的工作。毕竟,这只基金由他直接操盘。比如我们的“公募基金一哥”王亚伟。王亚伟离开华夏基金前,曾带领一只基金创下6年净值翻10倍的业绩奇迹,王亚伟“出走”后,这只基金先后6次更换基金经理,业绩基本都维持在平均线水平,基金规模也从当时的60亿缩水到20亿。优秀的基金经理向来自带明星光环,超募也是家常便饭。今年,睿远成长价值基金首日认购就募集了超过700亿的资金,但基金的募集规模上限只能是60亿,最后只能是按比例配售。简单地说就是700亿的资金抢60亿的东西,最后大家按出资比例分这60亿的份额。配售比例低于10%。是什么样的基金有如此魅力,让大家挤破头地去抢?那是因为睿远是大佬陈光明旗下的基金,而睿远成长价值又是由这几年表现亮眼的明星基金经理傅鹏博主理。陈光明的事迹相信大家早有耳闻,而傅鹏博之前管理的兴全社会责任基金则是实现了9年4倍多的收益,年化收益超过17%。陈光明+傅鹏博这个组合一拿出来,自然大家是趋之若鹜。上个月,又有一个新基金销售火爆,那就是任相栋主理的兴全合泰。首日认购就募集了300亿的资金,同样上限也是60亿,配售比例20%左右。兴全的招牌+三年一倍的任相栋,又是个众人争抢的香饽饽。实招》》》五维度考量基金经理靠谱程度明星基金经理的产品抢不上,投资者又该如何选择其他靠谱的基金经理?我们可以从5个维度来考量。一看从业经验。一般5-10年为佳。都说买基金是长期投资,经历一轮牛熊后你就会赚钱了。然而,这只是时间因素,不代表所有人都可以赚钱,因为你不知道什么时候是“牛”什么时候是“熊”,等你知道的时候,很可能就错过时机了。同样的,基金经理在调仓的时候也要学会判断“牛熊”,但纸上学来终觉浅,不如亲身经历过牛熊。一轮牛熊大概是5-7年的时间,如果基金经理的从业时间足够长,是可以加分的。除此以外,之所以考察从业经验,还因为要拿到基金经理的资质,必须走过:助理研究员——行业研究员——高级行业研究员——基金经理助理——基金经理,再加上任职基金经理的时间,一般需要10年左右时间。二看历史业绩。衡量一下他所管理的所有基金的业绩,任职回报是盈利的多还是亏损的多,可以看出整体实力。同类型基金排名,可以看出在同行中的实力。最好一只只基金点进去,看阶段排名。而最大回撤,可以看出他的抗风险能力。三看管理基金的数量。一般被动型基金对基金经理的依赖性不大,所以一个基金经理可以管理十几甚至二十只基金。但主动型基金不一样,对基金经理的要求高,所以基金经理管理的基金不宜多,不然负荷过重。一般来说,同时管理最好不要超过5只。四看投资风格。可以通过基金招募说明书去分析,看看基金经理的投资标的属于大盘股、中盘股还是小盘股,价值型、平衡型还是成长型。看一只还不够,应该看他手上管理的多只基金,就能大概地了解到基金经理的投资风格了。要是风格多样、让人捉摸不透,除非是天才型基金经理,否则还是不要冒这个险。另外,并没有哪一种风格是最佳的之说,什么风格好是因人而异的,如果你追求大的收益空间,那么中盘股成长型的或许更合适你。五看人品。人品的表现形式很多,需要关注细节,比如会否频繁跳槽,可以考验一个人的忠诚度还有职业生涯规划。还有工作态度,可以通过基金年报、季报看出来,仔细留意一下每一期的报告是否整齐划一、逻辑畅顺、言之有物等,如果每期的年报都随随便便,而且风格不一,说不定是找人代写的。优秀的基金经理可以成就一只优秀的基金,优秀业绩的基金反过来也可以成就一个基金经理。本版撰稿记者王婷新闻推荐全面跨入TNGA时代 丰田快马加鞭布局中国市场11月22日,丰田全新中型SUV威兰达于广州车展现场全球首发。卡罗拉。雷凌。11月22日,第十七届广州国际汽车博览会正式拉...晋城治疗白癜风哪家医院好
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